An der Börse gibt es immer wieder super attraktive Kaufgelegenheiten. Häufig verstreichen sie, weil das Verrechnungskonto zu wenig Guthaben aufweist. Ein Wertpapierkredit kann hier Abhilfe schaffen.
Gegen Zinszahlung leiht die Bank ihrem Kunden Geld. Damit können die gewünschten Wertpapiere gekauft werden.
Als Sicherheit für den Wertpapierkredit, in der Banksprache Lombardkredit genannt, dient das eigene Wertpapierdepot. Bei den meisten Anbietern gibt es keine Meldung an die Schufa.
Bei einigen Anbietern kann man sich die Kreditsumme auch ungeniert auf das Girokonto auszahlen lassen. Dies kann beispielsweise sinnvoll sein, wenn man kurzfristig einen finanzieller Engpass überbrückt muss.
Somit kann ein Wertpapierkredit besser sein als der Verkauf von Wertpapieren, bei dem regelmäßig die Abgeltungssteuer zuschlägt.
Neue ausführliche Anleitung: Wertpapierkredit > Idee genial umsetzen!
Anbieter | möglich ab (Depotvolumen) | Zinssatz eff. Jahreszins |
Schufa? | Geldabzug möglich? | Besonderheiten | mehr Infos | |
Trotz sorgfältiger Recherche sind alle Angaben ohne Gewähr. Letzte Änderung: 2.2.2017 | |||||||
Deutsche Banken | |||||||
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maxblue | 1.000 € | 2,25 % k. A. |
keine Meldung | nein | Beantragung online oder telefonisch · Kreditzins folgt der Zinsentwicklung der EZB · Kredit wird als Linie auf dem bereits bestehenden Depotverrechnungskonto eingeräumt, kein weiteres Verrechnungskonto erforderlich | ![]() |
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comdirect bank | 3.000 € | 5,55 % 5,67 % |
keine Meldung | ja | Beantragung online oder telefonisch · Kreditantrag kommt per Post · nach Einrichtung erscheint ein „Wertpapierkreditkonto“ als weiteres Verrechnungskonto im Online-Banking · ab 3.000 € Depotwert möglich | ![]() |
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Cortal Consors | 1.000 € | 6,25 % 6,40 % |
keine Meldung1 | ja | Beantragung online oder telefonisch · Kreditantrag kommt per Post · nach Einrichtung erscheint ein „Wertpapierkreditkonto“ als weiteres Verrechnungskonto im Online-Banking · aktuelle Angebote | ![]() |
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DAB bank | 10.000 € | 5,99 % 6,13 % |
Meldung | ja | für Kunden Kreditantrag online · 5.000 € Mindestkreditsumme | ![]() |
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OnVista Bank | 5.000 € | 4,40 % 4,49 % |
keine Meldung1 | nein | dem Kreditantrag müssen Kopien der letzten 3 Gehaltsnachweise beigefügt werden | ![]() |
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sbroker | 10.000 € | 6,00 % 6,24 % |
keine Meldung | ja | Voraussetzung ist ein regelmäßiges Einkommen · Vertragsunterlagen per Post · max. 75 % des Kredit können auf ein Fremdkonto ausgezahlt werden | ![]() |
Sonderform Margin-Depot | |||||||
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LYNX | 4.000 € | 3,85 % k. A. |
keine Meldung | teilweise | es können Kredite in 14 Fremdwährungen aufgenommen werden | ![]() |
Schweizer Banken (deutsche Kunden sind willkommen) | |||||||
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swissquote | 0 € | 5,32 % k. A. |
keine Meldung | praktisch ja | mindestens 3 beleihbare Wertpapiere muss das Depot enthalten · Kredite in CHF und USD ebenfalls möglich | ![]() |
Diese Banken bieten derzeit keine Wertpapierkredite an | |||||||
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Begriffsbescheibungen:
Schufa?
Darstellung, ob der Anbieter bei Antragstellung in die Schufa-Daten des Kunden schaut und bei Krediteinrichtung dort einen Vermerk hinterlegt.
Geldabzug möglich?
Zeigt an, ob es möglich ist, das Kreditvolumen außerhalb des Depots, beispielsweise durch Überweisung auf ein Konto bei einer anderen Bank, zu verwenden.
1 Im Darlehensvertrag muss der Kunde dem Datenaustausch mit der Schufa zustimmen, in der Praxis macht die Bank nur von einer Eintragung Gebrauch, wenn der Kunde seinen Wertpapierkredit nicht ordnungsgemäß bedient. Für die 99,9 %, die ordentlich mit dem Kredit umgehen, gibt es keine Mitteilung an die Schufa!
Bei allen drei Bezeichnungen handelt es sich um den gleichen Vorgang. Der Bankkunde erhält einen Kredit gegen Hinterlegung von Sicherheiten in Form der Verpfändung von Wertpapieren.
Der Wertpapierkredit ist ein Darlehen im Sinne des § 484 BGB.
Der Beleihungswert entspricht der maximalen Kreditsumme, die man aufgrund der bereits im Depot befindlichen Wertpapiere erhalten kann.
Beliehen werden können grundsätzlich:
Meist werden die Beleihungswerte in Prozent angegeben. Beispielsweise 50 % Beleihungswert von inländischen Aktien. Hat man deutsche Aktien im Wert von 10.000 Euro kann man maximal 5.000 Euro Kredit darauf bekommen.
Die Beleihungswerte, Prozentangaben und teilweise sogar Berechnungstools gibt es auf den jeweiligen Internetseiten der Banken.
Nicht beliehen werden können:
In der Praxis funktioniert ein Wertpapierkredit wie ein Dispo beim Girokonto. Man zahlt nur für den tatsächlich in Anspruch genommenen Betrag Zinsen. Die Zinsen werden zum Monats- oder Quartalsende abgerechnet.
Der Kredit kann jederzeit getilgt werden. Eine Tilgungsrate, wie bei einem Ratenkredit üblich, gibt es nicht. Man kann das Darlehen auch über Monate laufen lassen und lediglich die Zinsen bezahlen.
Rechte und Pflichten, die sich aus den Wertpapieren ergeben (beispielsweise der Empfang von Dividenden oder die Teilnahmen an Hauptversammlungen bei Aktien), stehen dem Depotinhaber weiterhin zu. Die Wertpapiere werden je nach Höhe der Inanspruchnahme des Kredits geblockt. Da sie als Sicherheit dienen, können sich nicht verkauft werden.
Die Freigabe und Sperre als Sicherheit funktioniert automatisch bei Veränderung des Kontensaldos.
Wenn man tiefer in den „roten Zahlen“ steckt, als vereinbart, dann berechnet die Bank zuallererst Überziehungszinsen. Diese liegen deutlich über den Zinsen für den Effektenkredit.
Je nach Dauer der Überziehung und Toleranzverhalten der Bank bekommt man eine Aufforderung zum Ausgleich des Saldos. Kommt man dieser Aufforderung nicht nach, darf die Bank nach Ablauf eines Monats die Sicherheiten verwerten. Einschlägig sind die §§ 1234 und 1221 BGB.
Beim Intradayhandel – in unserem Fall bei der Kreditaufnahme und -rückzahlung am gleichen Tag – fallen keine Zinsen an. Man kann also kostenlos mit geborgtem Geld handeln.
Dieses Vorgehen ist technisch leicht möglich. Es hat allerdings mehr mit „zocken“ als mit Vermögensanlage zu tun.
Mit dem Wertpapierkredit wurde ein Abstauberlimit genutzt. Details im Blog-Artikel.
Dieser Bildschirmdruck zeigt eine sinnvolle Anwendung eines Wertpapierkredits: Man limitiert einen Kaufkauftrag zu einem Kurs, der unter normalen Umständen nicht erreicht wird. Kurzzeitige Kursrutscher sind selten, kommen aber vor. Der Kauf zog und man kann bald darauf wieder mit einem satten Gewinn verkaufen. Das Schöne ist, dass man selbst nicht Guthaben auf einem schlecht verzinsten Verrechnungskonto vorrätig haben musste.
Die Setzung eines Abstauberlimits mit einem Wertpapierkredit sollte man allerdings nur bei Papieren machen von denen man wirklich überzeugt ist.
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